# 技术指标全集

> 本文档系统整理量化交易中常用的技术指标，涵盖趋势、动量、波动率、成交量四大类别，并结合 tradehk 项目的实际实现进行深度解析。所有公式均已验证，参数建议基于加密货币市场特性优化。

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## 一、趋势类指标

### 1.1 简单移动均线（MA / SMA）

**原理**：对过去 N 个周期的收盘价取算术平均值，平滑价格噪音，识别趋势方向。

**公式**：
$$MA(N) = \frac{1}{N} \sum_{i=0}^{N-1} Close_{t-i}$$

**tradehk 实现参数**：MA10（短期）+ MA100（长期）

**信号逻辑**：
- 价格 > MA10 > MA100：多头排列，看涨
- 价格 < MA10 < MA100：空头排列，看跌
- MA10 上穿 MA100：金叉，买入信号
- MA10 下穿 MA100：死叉，卖出信号

**加密货币适用性**：MA 在趋势明显的牛市/熊市中效果显著，震荡市中产生大量假信号，需配合其他指标过滤。

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### 1.2 指数移动均线（EMA）

**原理**：对近期数据赋予更高权重的移动均线，对价格变化反应更灵敏。

**公式**：
$$EMA_t = Close_t \times k + EMA_{t-1} \times (1-k), \quad k = \frac{2}{N+1}$$

**tradehk 实现参数**：EMA12（快线）+ EMA26（慢线）

**与 MA 的区别**：EMA 对最新价格更敏感，能更快捕捉趋势转折，但也更容易产生假信号。

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### 1.3 超级趋势线（SuperTrend）

**原理**：基于 ATR（真实波动幅度）动态计算上下轨，当价格突破上轨转为看空，突破下轨转为看多。

**公式**：
$$ATR = RMA(TR, period)$$
$$上轨 = \frac{High + Low}{2} + multiplier \times ATR$$
$$下轨 = \frac{High + Low}{2} - multiplier \times ATR$$

**tradehk 实现参数**：period=10，multiplier=3

**信号逻辑**：
- 方向由 -1 变为 +1：趋势反转看多（权重 +2）
- 方向由 +1 变为 -1：趋势反转看空（权重 +2）
- 持续多头趋势中：看多（权重 +1）
- 持续空头趋势中：看空（权重 +1）

**优势**：SuperTrend 是趋势跟踪的利器，在单边行情中表现极佳，止损位动态跟随趋势，不会过早出局。

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## 二、动量类指标

### 2.1 艾略特波浪振荡器（EWO）

**原理**：EWO = EMA(5) - EMA(35)，衡量短期动量相对于中期趋势的偏离程度。

**公式**：
$$EWO = EMA(Close, 5) - EMA(Close, 35)$$

**信号解读**：
- EWO > 0（绿色）：短期动量强于中期，多头动能
- EWO < 0（红色）：短期动量弱于中期，空头动能
- EWO 由负转正：动量反转，潜在买入机会
- EWO 由正转负：动量衰减，潜在卖出机会

**在 tradehk 大周期偏向判断中的权重**：EWO 是最重要的指标，权重为 2（其他指标权重均为 1）。当 EWO < 0 时，大周期偏向空头；EWO > 0 时，大周期偏向多头。

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### 2.2 MACD（指数平滑异同移动平均线）

**原理**：通过两条 EMA 的差值及其信号线，识别趋势变化和动量强弱。

**标准参数（12, 26, 9）**：
$$MACD线 = EMA(12) - EMA(26)$$
$$信号线 = EMA(MACD线, 9)$$
$$柱状图 = MACD线 - 信号线$$

**tradehk 特殊参数（10, 20, 10）**：针对加密货币短周期优化，反应更灵敏。

**信号逻辑**：
| 信号 | 条件 | 权重 |
|------|------|------|
| MACD 金叉 | MACD 线上穿信号线 | +2（看多） |
| MACD 死叉 | MACD 线下穿信号线 | +2（看空） |
| 柱状图扩大（正） | 柱状图 > 0 且增大 | +1（多头增强） |
| 柱状图扩大（负） | 柱状图 < 0 且减小 | +1（空头增强） |

**背离信号**：
- **顶背离**：价格创新高，MACD 未创新高 → 上涨动能衰竭，看空
- **底背离**：价格创新低，MACD 未创新低 → 下跌动能衰竭，看多

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### 2.3 动量振荡器（AO，Awesome Oscillator）

**原理**：AO = SMA(中点价, 5) - SMA(中点价, 34)，中点价 = (High + Low) / 2

**公式**：
$$AO = SMA\left(\frac{H+L}{2}, 5\right) - SMA\left(\frac{H+L}{2}, 34\right)$$

**信号逻辑**：
- AO 上穿零轴：动量由空转多（权重 +1）
- AO 下穿零轴：动量由多转空（权重 +1）
- 双峰形态（Saucer）：连续两个正值柱，第二个更高 → 买入
- 碟形形态（Twin Peaks）：两个负值低点，第二个更高 → 买入

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### 2.4 相对强弱指数（RSI）

**原理**：通过比较一段时间内涨跌幅的平均值，衡量价格动量的强弱。

**公式**：
$$RS = \frac{平均涨幅}{平均跌幅}$$
$$RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}$$

**tradehk 实现**：使用 Wilder 平滑法（RMA），period=14

**标准阈值**：
- RSI > 70：超买区，价格可能回落
- RSI < 30：超卖区，价格可能反弹
- RSI 从超卖区回升（穿越 30）：看多反转信号
- RSI 从超买区回落（穿越 70）：看空反转信号

**加密货币调整**：由于加密货币波动性更大，部分交易者将阈值调整为 80/20，以减少假信号。

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### 2.5 随机指标（Stochastic Oscillator）

**原理**：衡量当前收盘价在过去 N 个周期最高价和最低价范围内的相对位置。

**公式**：
$$\%K = \frac{Close - LL_N}{HH_N - LL_N} \times 100$$
$$\%D = SMA(\%K, 3)$$

**tradehk 实现参数**：kPeriod=14，dPeriod=3

**信号逻辑**：
- K、D 均低于 20：超卖区，看多
- K、D 均高于 80：超买区，看空
- K 上穿 D（低位金叉）：买入信号
- K 下穿 D（高位死叉）：卖出信号

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### 2.6 随机 RSI（StochRSI）

**原理**：将 Stochastic 公式应用于 RSI 值，比 RSI 更敏感，更早发出信号。

**公式**：
$$StochRSI = \frac{RSI - \min(RSI, N)}{\max(RSI, N) - \min(RSI, N)}$$

**tradehk 实现参数**：rsiPeriod=14，stochPeriod=14，kSmooth=3，dSmooth=3

**使用注意**：StochRSI 比 RSI 更敏感，假信号更多，建议配合趋势指标使用。

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### 2.7 KDJ 指标

**原理**：KDJ 是在随机指标基础上增加 J 线的改进版本，J 线放大了 K 和 D 的偏离程度。

**公式**：
$$K_t = \frac{2}{3} K_{t-1} + \frac{1}{3} RSV_t$$
$$D_t = \frac{2}{3} D_{t-1} + \frac{1}{3} K_t$$
$$J = 3K - 2D$$

**tradehk 实现参数**：period=9，kSmooth=3，dSmooth=3

**信号逻辑**：
| 信号 | 条件 | 权重 |
|------|------|------|
| 低位金叉 | K 上穿 D 且 K < 30 | +2（强看多） |
| 普通金叉 | K 上穿 D | +1（看多） |
| 高位死叉 | K 下穿 D 且 K > 70 | +2（强看空） |
| 普通死叉 | K 下穿 D | +1（看空） |

**J 线特性**：J 线超过 100 或低于 0 时，表示市场极度超买或超卖，往往预示反转。

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## 三、波动率类指标

### 3.1 布林带（Bollinger Bands）

**原理**：以移动均线为中轨，上下各加减 N 倍标准差形成通道，衡量价格波动范围。

**公式**：
$$中轨 = MA(Close, 20)$$
$$上轨 = 中轨 + 2 \times \sigma_{20}$$
$$下轨 = 中轨 - 2 \times \sigma_{20}$$

**tradehk 实现参数**：period=20，multiplier=2

**信号逻辑**：
- 价格触及下轨：超卖反弹信号（权重 +1）
- 价格触及上轨：超买回落信号（权重 +1）
- 带宽极度收窄（< 2%）：即将变盘警告

**布林带收缩（Squeeze）**：当上下轨距离极小时，表明市场处于低波动整理阶段，即将爆发大行情。结合 TTM Squeeze 指标可更精确判断方向。

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### 3.2 TTM Squeeze（挤压动量指标）

**原理**：结合布林带和 Keltner 通道，当布林带收缩在 Keltner 通道内时触发"挤压"状态，结合动量柱判断突破方向。

**公式**：
$$KC_{上} = EMA(Close, 20) + 1.5 \times ATR(20)$$
$$KC_{下} = EMA(Close, 20) - 1.5 \times ATR(20)$$
$$挤压状态 = BB_{上} < KC_{上} \text{ 且 } BB_{下} > KC_{下}$$

**tradehk 实现参数**：bbPeriod=20，kcPeriod=20

**信号解读**：
- 挤压状态（红点）：市场蓄势待发
- 挤压释放（绿点）：行情即将爆发
- 动量柱由负转正：看多突破
- 动量柱由正转负：看空突破

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### 3.3 真实波动幅度（ATR）

**原理**：衡量市场波动性的指标，是 SuperTrend 等指标的基础。

**公式**：
$$TR = \max(H-L, |H-C_{prev}|, |L-C_{prev}|)$$
$$ATR = RMA(TR, N)$$

**应用场景**：
- 动态止损：止损位 = 入场价 - N × ATR（多头）
- 仓位管理：仓位大小与 ATR 成反比，波动大时减仓
- 过滤低波动期：ATR 过低时暂停交易

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## 四、成交量类指标

### 4.1 能量潮（OBV，On-Balance Volume）

**原理**：累计成交量，价格上涨时加上成交量，价格下跌时减去成交量，反映资金流向。

**公式**：
$$OBV_t = \begin{cases} OBV_{t-1} + Volume_t & \text{if } Close_t > Close_{t-1} \\ OBV_{t-1} - Volume_t & \text{if } Close_t < Close_{t-1} \\ OBV_{t-1} & \text{if } Close_t = Close_{t-1} \end{cases}$$

**信号解读**：
- OBV 与价格同向上涨：趋势健康，资金持续流入
- OBV 背离价格（价格新高但 OBV 未新高）：上涨动能不足，警惕回调
- OBV 突破前高：强烈看多信号

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### 4.2 资金流量指数（MFI，Money Flow Index）

**原理**：结合价格和成交量的 RSI，衡量资金流入流出的强度。

**公式**：
$$典型价格 = \frac{H + L + C}{3}$$
$$资金流 = 典型价格 \times 成交量$$
$$MFI = 100 - \frac{100}{1 + \frac{正向资金流}{负向资金流}}$$

**tradehk 实现参数**：period=14

**阈值**：
- MFI > 80：资金大量流入，超买
- MFI < 20：资金大量流出，超卖

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### 4.3 成交量收缩检测

**tradehk 实现**：检测最近 5 根 K 线的平均成交量是否低于前 5 根的 70%。

**信号含义**：成交量收缩通常意味着市场观望情绪浓厚，趋势可能即将反转或大行情即将爆发，需等待放量确认。

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## 五、趋势强度类指标

### 5.1 趋向运动指数（DMI/ADX）

**原理**：DMI 通过计算 +DI（多头方向线）和 -DI（空头方向线）判断趋势方向，ADX 衡量趋势强度。

**公式**：
$$+DM = H_t - H_{t-1} \text{（若 > 0 且 > -DM）}$$
$$-DM = L_{t-1} - L_t \text{（若 > 0 且 > +DM）}$$
$$+DI = \frac{RMA(+DM, N)}{ATR} \times 100$$
$$-DI = \frac{RMA(-DM, N)}{ATR} \times 100$$
$$ADX = RMA\left(\frac{|+DI - (-DI)|}{+DI + (-DI)}, N\right) \times 100$$

**tradehk 实现参数**：period=14

**信号逻辑（仅在 ADX > 25 时有效）**：
| 信号 | 条件 | 权重 |
|------|------|------|
| 强趋势看多金叉 | +DI 上穿 -DI，ADX > 25 | +2 |
| 强趋势看空死叉 | +DI 下穿 -DI，ADX > 25 | +2 |
| 多头趋势持续 | +DI > -DI，ADX > 25 | +1 |
| 空头趋势持续 | -DI > +DI，ADX > 25 | +1 |

**ADX 解读**：
- ADX < 20：无趋势，震荡市，趋势跟踪策略慎用
- ADX 20-25：趋势形成中
- ADX > 25：趋势明显，可跟随
- ADX > 40：强趋势，注意过热风险

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## 六、指标组合建议

### 6.1 趋势跟踪组合（适合单边行情）

```
主趋势确认：EWO + MACD + SuperTrend
入场时机：RSI 超卖反弹 + KDJ 低位金叉
止损设置：SuperTrend 反转 或 2×ATR
```

### 6.2 震荡交易组合（适合横盘市场）

```
区间识别：布林带 + ADX < 20
超买超卖：RSI + Stoch + KDJ
入场：布林带下轨 + RSI < 30 + KDJ 低位金叉
出场：布林带上轨 或 RSI > 70
```

### 6.3 多指标共振评分（tradehk 信号系统）

tradehk 采用加权评分机制，各指标信号累计评分：
- 多头评分 > 空头评分：BUY 信号
- 总分 ≥ 5（含可选指标）：STRONG（强）
- 总分 ≥ 3：MODERATE（中）
- 其他：WEAK（弱）

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## 参考资料

- tradehk 项目 `indicators.ts`：完整指标实现代码
- Investopedia 技术指标百科：https://www.investopedia.com/terms/t/technicalanalysis.asp
- TradingView 指标文档：https://www.tradingview.com/scripts/

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## 附录：数据说明与补充

本文档旨在对上文提及的技术指标提供更深度的解析，包括详细的数据属性、参数建议、实战应用场景、数据格式规范以及常见误区，以帮助量化交易研究者和开发者更精准地应用这些工具。

### 一、核心指标数据说明

为了确保策略的准确性和可复现性，对每个指标的数据特征进行标准化定义至关重要。下表详细列出了各核心指标的计算公式、数据范围、单位、推荐精度及主要数据来源。

| 指标名称 (Indicator) | 计算公式 (LaTeX) | 数据范围 | 单位 | 推荐精度 | 数据来源 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| **MA / SMA** | `MA(N) = \frac{1}{N} \sum_{i=0}^{N-1} Close_{t-i}` | `(0, +∞)` | 价格单位 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **EMA** | `EMA_t = C_t \times k + E_{t-1} \times (1-k)` | `(0, +∞)` | 价格单位 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **SuperTrend** | `上/下轨 = \frac{H+L}{2} \pm m \times ATR` | `(0, +∞)` | 价格单位 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **EWO** | `EWO = EMA(C, 5) - EMA(C, 35)` | `(-∞, +∞)` | 点 (Points) | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **MACD** | `MACD = EMA(C, 12) - EMA(C, 26)` | `(-∞, +∞)` | 点 (Points) | 4-6 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **RSI** | `RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}` | `[0, 100]` | 百分比 (%) | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **Stochastic** | `\%K = \frac{C - LL_N}{HH_N - LL_N} \times 100` | `[0, 100]` | 百分比 (%) | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **Bollinger Bands** | `中轨 \pm 2 \times \sigma_{20}` | `(0, +∞)` | 价格单位 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **ATR** | `ATR = RMA(TR, N)` | `(0, +∞)` | 价格单位 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **OBV** | `OBV_t = OBV_{t-1} \pm Volume_t` | `(-∞, +∞)` | 交易量单位 | 整数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **MFI** | `MFI = 100 - \frac{100}{1 + MFR}` | `[0, 100]` | 百分比 (%) | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |
| **ADX** | `ADX = RMA(\frac{|+DI - (-DI)|}{+DI + (-DI)})` | `[0, 100]` | 数值 | 2-4 位小数 | 交易所 OHLCV 数据 |

### 二、数据格式规范

标准化的数据格式是保证多模块、多策略协同工作的基础。以下规范定义了系统输入和输出的数据结构。

#### 1. 输入数据格式 (OHLCV)

所有技术指标计算均依赖于标准的 OHLCV K线数据。推荐使用 JSON 数组格式，其中每个元素代表一个时间周期的数据点。

```json
[
  {
    "timestamp": 1672531200000, // Unix 毫秒时间戳
    "open": 16500.50,
    "high": 16550.75,
    "low": 16480.25,
    "close": 16525.00,
    "volume": 1250.75
  },
  // ... more data points
]
```

- **字段类型**：`timestamp` 为长整型 (long)，其余价格和成交量字段为浮点型 (float/double)。
- **时间戳**：必须使用统一的 **Unix 毫秒时间戳**，以避免时区混淆。

#### 2. 指标输出格式

指标计算结果应与原始输入数据对齐，并以 JSON 对象或字典形式输出，方便策略调用。

```json
{
  "timestamp": 1672531200000,
  "rsi": 55.78,
  "macd": {
    "macd": 12.54,
    "signal": 10.98,
    "histogram": 1.56
  },
  "bollinger_bands": {
    "upper": 16800.20,
    "middle": 16500.00,
    "lower": 16200.80
  }
}
```

### 三、参数参考总表

指标参数的选择对策略表现有决定性影响。下表整理了 `tradehk` 项目中使用的核心参数，并给出了通用市场的推荐范围作为参考。

| 指标 | 参数 | `tradehk` 设定值 | 推荐范围 | 说明 |
| :--- | :--- | :--- | :--- | :--- |
| **MA** | `period` | 10 (短), 100 (长) | 5-200 | 周期越短越灵敏，越长越平滑 |
| **EMA** | `period` | 12 (快), 26 (慢) | 5-200 | 常用于构建 MACD 等复杂指标 |
| **SuperTrend** | `period` | 10 | 7-14 | ATR 计算周期 |
| | `multiplier` | 3 | 2-4 | 乘数越大，通道越宽，信号越少 |
| **MACD** | `fast`, `slow`, `signal` | 10, 20, 10 | (12, 26, 9) | `tradehk` 针对加密市场优化，更灵敏 |
| **RSI** | `period` | 14 | 7-30 | 14 为标准周期，短线可缩短 |
| **Stochastic** | `kPeriod`, `dPeriod` | 14, 3 | (14, 3) | 经典的超买超卖指标参数 |
| **KDJ** | `period`, `k`, `d` | 9, 3, 3 | (9, 3, 3) | 随机指标的变种，J线更灵敏 |
| **Bollinger Bands**| `period`, `multiplier` | 20, 2 | (20, 2) | 2倍标准差覆盖约95%的价格波动 |
| **TTM Squeeze** | `bbPeriod`, `kcPeriod` | 20, 20 | (20, 20) | 通常与布林带周期保持一致 |
| **ADX/DMI** | `period` | 14 | 14 | ADX 的标准计算周期 |

### 四、量化交易应用场景

技术指标的价值在于应用。以下为几种基于本文档指标构建的典型策略场景。

1.  **多时间周期趋势跟踪策略**
    - **场景描述**：利用 [艾略特波浪振荡器 (EWO)](../../wiki/名词解释/艾略特波浪振荡器.md) 在 4 小时图上判断主趋势方向。当 EWO > 0 确认多头市场后，在 15 分钟图上寻找 [MACD](../../wiki/名词解释/MACD.md) 金叉作为入场信号，并使用 [SuperTrend](../../wiki/名词解释/SuperTrend.md) 的下轨作为动态追踪止损位。此策略旨在过滤掉逆势交易，提高胜率。
    - **核心指标**：EWO, MACD, SuperTrend。

2.  **高频市场均值回归策略**
    - **场景描述**：在 ETH/BTC 等相对稳定的交易对的 1 分钟图上，部署基于 [布林带 (Bollinger Bands)](../../wiki/名词解释/布林带.md) 和 [相对强弱指数 (RSI)](../../wiki/名词解释/RSI.md) 的均值回归策略。当价格触及布林带下轨且 RSI 低于 20（[超卖](../../wiki/名词解释/超卖.md)），执行买入；当价格触及上轨且 RSI 高于 80（[超买](../../wiki/名词解释/超买.md)），执行卖出。此策略适用于波动率较高且区间震荡明显的市场。
    - **核心指标**：Bollinger Bands, RSI。

3.  **波动性突破与成交量验证策略**
    - **场景描述**：使用 [TTM Squeeze](../../wiki/名词解释/TTM_Squeeze.md) 指标监控市场，当指标显示“挤压”状态（红点）时，表明市场正处于低波动蓄势阶段。一旦挤压释放（绿点）且价格强势突破布林带上轨，同时伴随 [能量潮 (OBV)](../../wiki/名词解释/能量潮.md) 指标的显著上升（验证资金流入），则执行追多操作。此策略旨在捕捉由盘整转为单边大行情的起点。
    - **核心指标**：TTM Squeeze, Bollinger Bands, OBV。

### 五、常见误区与正确理解

1.  **误区：指标是预测未来的水晶球。**
    - **正确理解**：技术指标是基于历史价格和成交量的数学计算，它们是对市场过去状态的描述和总结，而非对未来的精准预测。它们提供的是概率优势，而非确定性。任何交易决策都应结合[风险管理](../../wiki/名词解释/风险管理.md)进行。

2.  **误区：参数越贴合历史数据越好（过拟合）。**
    - **正确理解**：在历史回测中过度优化参数，会导致策略对特定历史行情表现完美，但在未来实盘中表现糟糕。应选择在多段不同市场环境中都表现稳健的参数，并进行样本外测试。

3.  **误区：指标信号越多，交易机会越多。**
    - **正确理解**：过于灵敏的参数或指标组合会产生大量“噪音”信号，导致频繁交易和高昂的交易成本。高质量的交易信号往往来自于多个非相关指标的共振确认，追求信号质量而非数量是关键。

4.  **误区：忽视指标的适用市场环境。**
    - **正确理解**：趋势类指标（如 MA, SuperTrend）在单边行情中表现优异，但在震荡市中会频繁止损。而摆动类指标（如 RSI, Stochastic）在区间震荡市中能有效捕捉高抛低吸机会，但在趋势行情中会过早离场。必须先判断当前市场属于[趋势](../../wiki/名词解释/趋势.md)市还是[震荡](../../wiki/名词解释/震荡.md)市，再选择合适的指标组合。

5.  **误区：混淆指标背离的真正含义。**
    - **正确理解**：[背离](../../wiki/名词解释/背离.md)（如 MACD 顶背离）是动能减弱的信号，预示原有趋势可能即将反转或进入盘整，但它本身不是一个精确的入场做空信号。强势趋势中的背离可能会持续很长时间（“背了又背”），需要等待价格确认跌破关键支撑位或趋势线后才能行动。