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技术指标全集

本文档系统整理量化交易中常用的技术指标，涵盖趋势、动量、波动率、成交量四大类别，并结合 tradehk 项目的实际实现进行深度解析。所有公式均已验证，参数建议基于加密货币市场特性优化。

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一、趋势类指标

1.1 简单移动均线（MA / SMA）

原理：对过去 N 个周期的收盘价取算术平均值，平滑价格噪音，识别趋势方向。

公式：

MA(N) = \frac{1}{N} \sum_{i=0}^{N-1} Close_{t-i}

tradehk 实现参数：MA10（短期）+ MA100（长期）

信号逻辑：

• 价格 > MA10 > MA100：多头排列，看涨
• 价格 < MA10 < MA100：空头排列，看跌
• MA10 上穿 MA100：金叉，买入信号
• MA10 下穿 MA100：死叉，卖出信号

加密货币适用性：MA 在趋势明显的牛市/熊市中效果显著，震荡市中产生大量假信号，需配合其他指标过滤。

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1.2 指数移动均线（EMA）

原理：对近期数据赋予更高权重的移动均线，对价格变化反应更灵敏。

公式：

EMA_t = Close_t \times k + EMA_{t-1} \times (1-k), \quad k = \frac{2}{N+1}

tradehk 实现参数：EMA12（快线）+ EMA26（慢线）

与 MA 的区别：EMA 对最新价格更敏感，能更快捕捉趋势转折，但也更容易产生假信号。

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1.3 超级趋势线（SuperTrend）

原理：基于 ATR（真实波动幅度）动态计算上下轨，当价格突破上轨转为看空，突破下轨转为看多。

公式：

ATR = RMA(TR, period) 上轨 = \frac{High + Low}{2} + multiplier \times ATR 下轨 = \frac{High + Low}{2} - multiplier \times ATR

tradehk 实现参数：period=10，multiplier=3

信号逻辑：

• 方向由 -1 变为 +1：趋势反转看多（权重 +2）
• 方向由 +1 变为 -1：趋势反转看空（权重 +2）
• 持续多头趋势中：看多（权重 +1）
• 持续空头趋势中：看空（权重 +1）

优势：SuperTrend 是趋势跟踪的利器，在单边行情中表现极佳，止损位动态跟随趋势，不会过早出局。

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二、动量类指标

2.1 艾略特波浪振荡器（EWO）

原理：EWO = EMA(5) - EMA(35)，衡量短期动量相对于中期趋势的偏离程度。

公式：

EWO = EMA(Close, 5) - EMA(Close, 35)

信号解读：

• EWO > 0（绿色）：短期动量强于中期，多头动能
• EWO < 0（红色）：短期动量弱于中期，空头动能
• EWO 由负转正：动量反转，潜在买入机会
• EWO 由正转负：动量衰减，潜在卖出机会

在 tradehk 大周期偏向判断中的权重：EWO 是最重要的指标，权重为 2（其他指标权重均为 1）。当 EWO < 0 时，大周期偏向空头；EWO > 0 时，大周期偏向多头。

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2.2 MACD（指数平滑异同移动平均线）

原理：通过两条 EMA 的差值及其信号线，识别趋势变化和动量强弱。

标准参数（12, 26, 9）：

MACD线 = EMA(12) - EMA(26) 信号线 = EMA(MACD线, 9) 柱状图 = MACD线 - 信号线

tradehk 特殊参数（10, 20, 10）：针对加密货币短周期优化，反应更灵敏。

信号逻辑：

信号	条件	权重
MACD 金叉	MACD 线上穿信号线	+2（看多）
MACD 死叉	MACD 线下穿信号线	+2（看空）
柱状图扩大（正）	柱状图 > 0 且增大	+1（多头增强）
柱状图扩大（负）	柱状图 < 0 且减小	+1（空头增强）

背离信号：

• 顶背离：价格创新高，MACD 未创新高 → 上涨动能衰竭，看空
• 底背离：价格创新低，MACD 未创新低 → 下跌动能衰竭，看多

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2.3 动量振荡器（AO，Awesome Oscillator）

原理：AO = SMA(中点价, 5) - SMA(中点价, 34)，中点价 = (High + Low) / 2

公式：

AO = SMA\left(\frac{H+L}{2}, 5\right) - SMA\left(\frac{H+L}{2}, 34\right)

信号逻辑：

• AO 上穿零轴：动量由空转多（权重 +1）
• AO 下穿零轴：动量由多转空（权重 +1）
• 双峰形态（Saucer）：连续两个正值柱，第二个更高 → 买入
• 碟形形态（Twin Peaks）：两个负值低点，第二个更高 → 买入

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2.4 相对强弱指数（RSI）

原理：通过比较一段时间内涨跌幅的平均值，衡量价格动量的强弱。

公式：

RS = \frac{平均涨幅}{平均跌幅} RSI = 100 - \frac{100}{1 + RS}

tradehk 实现：使用 Wilder 平滑法（RMA），period=14

标准阈值：

• RSI > 70：超买区，价格可能回落
• RSI < 30：超卖区，价格可能反弹
• RSI 从超卖区回升（穿越 30）：看多反转信号
• RSI 从超买区回落（穿越 70）：看空反转信号

加密货币调整：由于加密货币波动性更大，部分交易者将阈值调整为 80/20，以减少假信号。

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2.5 随机指标（Stochastic Oscillator）

原理：衡量当前收盘价在过去 N 个周期最高价和最低价范围内的相对位置。

公式：

\%K = \frac{Close - LL_N}{HH_N - LL_N} \times 100 \%D = SMA(\%K, 3)

tradehk 实现参数：kPeriod=14，dPeriod=3

信号逻辑：

• K、D 均低于 20：超卖区，看多
• K、D 均高于 80：超买区，看空
• K 上穿 D（低位金叉）：买入信号
• K 下穿 D（高位死叉）：卖出信号

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2.6 随机 RSI（StochRSI）

原理：将 Stochastic 公式应用于 RSI 值，比 RSI 更敏感，更早发出信号。

公式：

StochRSI = \frac{RSI - \min(RSI, N)}{\max(RSI, N) - \min(RSI, N)}

tradehk 实现参数：rsiPeriod=14，stochPeriod=14，kSmooth=3，dSmooth=3

使用注意：StochRSI 比 RSI 更敏感，假信号更多，建议配合趋势指标使用。

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2.7 KDJ 指标

原理：KDJ 是在随机指标基础上增加 J 线的改进版本，J 线放大了 K 和 D 的偏离程度。

公式：

K_t = \frac{2}{3} K_{t-1} + \frac{1}{3} RSV_t D_t = \frac{2}{3} D_{t-1} + \frac{1}{3} K_t J = 3K - 2D

tradehk 实现参数：period=9，kSmooth=3，dSmooth=3

信号逻辑：

信号	条件	权重
低位金叉	K 上穿 D 且 K < 30	+2（强看多）
普通金叉	K 上穿 D	+1（看多）
高位死叉	K 下穿 D 且 K > 70	+2（强看空）
普通死叉	K 下穿 D	+1（看空）

J 线特性：J 线超过 100 或低于 0 时，表示市场极度超买或超卖，往往预示反转。

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三、波动率类指标

3.1 布林带（Bollinger Bands）

原理：以移动均线为中轨，上下各加减 N 倍标准差形成通道，衡量价格波动范围。

公式：

中轨 = MA(Close, 20) 上轨 = 中轨 + 2 \times \sigma_{20} 下轨 = 中轨 - 2 \times \sigma_{20}

tradehk 实现参数：period=20，multiplier=2

信号逻辑：

• 价格触及下轨：超卖反弹信号（权重 +1）
• 价格触及上轨：超买回落信号（权重 +1）
• 带宽极度收窄（< 2%）：即将变盘警告

布林带收缩（Squeeze）：当上下轨距离极小时，表明市场处于低波动整理阶段，即将爆发大行情。结合 TTM Squeeze 指标可更精确判断方向。

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3.2 TTM Squeeze（挤压动量指标）

原理：结合布林带和 Keltner 通道，当布林带收缩在 Keltner 通道内时触发"挤压"状态，结合动量柱判断突破方向。

公式：

KC_{上} = EMA(Close, 20) + 1.5 \times ATR(20) KC_{下} = EMA(Close, 20) - 1.5 \times ATR(20) 挤压状态 = BB_{上} < KC_{上} \text{ 且 } BB_{下} > KC_{下}

tradehk 实现参数：bbPeriod=20，kcPeriod=20

信号解读：

• 挤压状态（红点）：市场蓄势待发
• 挤压释放（绿点）：行情即将爆发
• 动量柱由负转正：看多突破
• 动量柱由正转负：看空突破

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3.3 真实波动幅度（ATR）

原理：衡量市场波动性的指标，是 SuperTrend 等指标的基础。

公式：

TR = \max(H-L, |H-C_{prev}|, |L-C_{prev}|) ATR = RMA(TR, N)

应用场景：

• 动态止损：止损位 = 入场价 - N × ATR（多头）
• 仓位管理：仓位大小与 ATR 成反比，波动大时减仓
• 过滤低波动期：ATR 过低时暂停交易

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四、成交量类指标

4.1 能量潮（OBV，On-Balance Volume）

原理：累计成交量，价格上涨时加上成交量，价格下跌时减去成交量，反映资金流向。

公式：

OBV_t = \begin{cases} OBV_{t-1} + Volume_t & \text{if } Close_t > Close_{t-1} \\ OBV_{t-1} - Volume_t & \text{if } Close_t < Close_{t-1} \\ OBV_{t-1} & \text{if } Close_t = Close_{t-1} \end{cases}

信号解读：

• OBV 与价格同向上涨：趋势健康，资金持续流入
• OBV 背离价格（价格新高但 OBV 未新高）：上涨动能不足，警惕回调
• OBV 突破前高：强烈看多信号

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4.2 资金流量指数（MFI，Money Flow Index）

原理：结合价格和成交量的 RSI，衡量资金流入流出的强度。

公式：

典型价格 = \frac{H + L + C}{3} 资金流 = 典型价格 \times 成交量 MFI = 100 - \frac{100}{1 + \frac{正向资金流}{负向资金流}}

tradehk 实现参数：period=14

阈值：

• MFI > 80：资金大量流入，超买
• MFI < 20：资金大量流出，超卖

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4.3 成交量收缩检测

tradehk 实现：检测最近 5 根 K 线的平均成交量是否低于前 5 根的 70%。

信号含义：成交量收缩通常意味着市场观望情绪浓厚，趋势可能即将反转或大行情即将爆发，需等待放量确认。

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五、趋势强度类指标

5.1 趋向运动指数（DMI/ADX）

原理：DMI 通过计算 +DI（多头方向线）和 -DI（空头方向线）判断趋势方向，ADX 衡量趋势强度。

公式：

+DM = H_t - H_{t-1} \text{（若 > 0 且 > -DM）} -DM = L_{t-1} - L_t \text{（若 > 0 且 > +DM）} +DI = \frac{RMA(+DM, N)}{ATR} \times 100 -DI = \frac{RMA(-DM, N)}{ATR} \times 100 ADX = RMA\left(\frac{|+DI - (-DI)|}{+DI + (-DI)}, N\right) \times 100

tradehk 实现参数：period=14

信号逻辑（仅在 ADX > 25 时有效）：

信号	条件	权重
强趋势看多金叉	+DI 上穿 -DI，ADX > 25	+2
强趋势看空死叉	+DI 下穿 -DI，ADX > 25	+2
多头趋势持续	+DI > -DI，ADX > 25	+1
空头趋势持续	-DI > +DI，ADX > 25	+1

ADX 解读：

• ADX < 20：无趋势，震荡市，趋势跟踪策略慎用
• ADX 20-25：趋势形成中
• ADX > 25：趋势明显，可跟随
• ADX > 40：强趋势，注意过热风险

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六、指标组合建议

6.1 趋势跟踪组合（适合单边行情）

主趋势确认：EWO + MACD + SuperTrend
入场时机：RSI 超卖反弹 + KDJ 低位金叉
止损设置：SuperTrend 反转 或 2×ATR

6.2 震荡交易组合（适合横盘市场）

区间识别：布林带 + ADX < 20
超买超卖：RSI + Stoch + KDJ
入场：布林带下轨 + RSI < 30 + KDJ 低位金叉
出场：布林带上轨 或 RSI > 70

6.3 多指标共振评分（tradehk 信号系统）

tradehk 采用加权评分机制，各指标信号累计评分：

• 多头评分 > 空头评分：BUY 信号
• 总分 ≥ 5（含可选指标）：STRONG（强）
• 总分 ≥ 3：MODERATE（中）
• 其他：WEAK（弱）

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参考资料

• tradehk 项目 indicators.ts：完整指标实现代码
• Investopedia 技术指标百科：https://www.investopedia.com/terms/t/technicalanalysis.asp
• TradingView 指标文档：https://www.tradingview.com/scripts/